Kalkulator kursu terminowego
Kurs walutowy w kontrakcie terminowym wynikający z parytetu stóp procentowych.
Jak czytać wynik
Kurs terminowy to kurs, po jakim strony umawiają się dziś wymienić waluty w przyszłości. Wynika z kursu bieżącego i różnicy stóp procentowych w obu krajach.
Jeśli stopy w Polsce są wyższe niż za granicą, waluta zagraniczna w kontrakcie terminowym jest droższa niż dziś. To nie jest prognoza kursu, tylko warunek braku arbitrażu.
Wzór
F = S · (1 + iPL·t) : (1 + izagr·t)
Założenia i ograniczenia
- Pokryty parytet stóp procentowych, bez kosztów transakcyjnych.
- Oprocentowanie proste dla okresu do kilku lat, t w latach.
- Wartości domyślne są przykładowe.
Wynik ma charakter edukacyjny i poglądowy. Nie jest ofertą ani poradą finansową.