Robert C. Merton (ur. 1944) to amerykański ekonomista, profesor MIT Sloan School of Management, jeden z twórców współczesnej teorii wyceny opcji.
Najważniejsze prace
W 1973 roku rozwinął matematyczne podstawy modelu Blacka–Scholesa i uogólnił go na wiele rodzajów instrumentów. Stworzył teorię finansów w czasie ciągłym, opisującą decyzje inwestycyjne i konsumpcyjne zmieniające się w każdej chwili.
Opracował też model ryzyka kredytowego, w którym kapitał firmy traktuje się jak opcję na jej majątek.
Nagroda Nobla 1997
Nagrodę otrzymał razem z Myronem Scholesem za nową metodę wyceny instrumentów pochodnych. Fischer Black, współautor modelu, zmarł w 1995 roku.
Znaczenie dla ekonomii
Prace Mertona umożliwiły rozwój rynku instrumentów pochodnych i zarządzania ryzykiem w bankach i firmach. Upadek funduszu LTCM w 1998 roku, którego był partnerem, pokazał jednak granice modeli przy nagłych kryzysach.